老铺黄金吸金力MAX？今年前四月港股再融资近1500亿，是IPO的7倍！

　　来源：活报告

　　老铺黄金、卫龙美味5月8日于港股市场同时启动了配售融资。前者集资超27亿，自上市以来已累涨16倍；后者集资近12亿，今年股价已实现翻倍上涨。

　　今年前四月港股累计再融资规模将近1500亿港元，同比大增约377%，是同期港股IPO募资规模的7倍之多。配售活动较上年飙升逾10倍，新能源、生物科技、AI和等赛道的明星公司正在持续吸金。

　　老铺黄金配售融资超27亿，上市不到一年暴涨16倍

　　5月8日，老铺黄金(6181.HK)宣布拟配售431万股新H股，每股配售价为630.00港元（较前一日港股收盘价折价约8.03%），融资总额约27.15亿港元。配售代理包括国际、花旗环球。

　　本次配售股份数占公司现有已发行H股股本约3.19%及总股本约2.56%，以及发行后H股股本约3.09%及总股本约2.50%。

　　配售所得资金用途：(i)80%用于核心业务的发展，包括但不限于中国内地门店拓展、现有门店位置优化和面积扩建以及支持同店销售的快速增长；及(ii)20%用于补充流动资金及一般企业用途。

　　假设配售悉数完成，核心关连人士所持未上市股份将由19.72%降至19.23%；核心关连人士所持H股将由46.59%降至45.42%；其他公众H股股东所持H股将由33.69%降至32.85%。

　　老铺黄金是中国古法手工金器领先品牌，于2024年6月28日登陆港股主板，被誉为“古法黄金第一股”，IPO募资约10.42亿港元。本次配售距其上市尚不满一年，募资规模是其IPO的2.6倍。

　　财报显示，老铺黄金2024年实现营收85.06亿元，同比增长167.5%；净利润14.73亿元，同比增长253.9%。在出色业绩以及国际金价大涨的背景下，公司股价自上市以来一路飙升达16倍之多，成为港股市场市值最高的黄金饰品股。

　　卫龙美味配售融资11.78亿，今年股价已翻倍

　　同日，卫龙美味(9985.HK)亦宣布先旧后新配售8000万股股份，每股配售价为14.72港元（较前一日港股收盘价折价约7.88%），融资总额约11.78亿港元。配售代理为瑞银集团（UBS）。

　　本次配售股份数占公司现有已发行股本约3.40%，以及发行后股本约3.29%。

　　配售所得资金用途：(a)约50%用于扩大和升级公司生产设施与供应链体系，以提高公司的产能；(b)约20%用于进一步拓展公司销售和经销网络；(c)约20%用于加强品牌建设，以提升公司品牌影响力及消费者认知度；(d)约10%用于其他一般企业用途。

　　配售及认购事项完成后，刘卫平及刘福平所控制的实体持股将由80.99%降至78.33%，除董事及主要股東外的其他核心关联人士持股将由1.11%降至1.08%，除承配人外的其他公眾股東持股将由17.12%降至16.56%。

　　卫龙美味于2022年12月15日登陆港股主板，IPO募资约10.18亿港元。本次配售是公司上市两年多来的首次再融资，金额略高于其IPO募资额。

　　今年以来在港股消费股投资逐渐升温的过程中，公司股价表现亮眼，累计上涨超过100%。值得注意的是，与老铺黄金的“坚韧”不同，卫龙美味在宣布配售后股价跌超5%，且成交量较前一日显著放大数倍。

　　港股再融资近1500亿，是IPO的7倍！明星公司配售是主力

　　港股再融资活动正在显著升温。据港交所的数据，今年前四月港股市场累计再融资规模将近1500亿港元，较上年同期大幅增长约377%。

　　相比之下，同期港股IPO募资规模只有213亿。也就是说，今年前四月港股的再融资规模相当于IPO募资的7倍之多，充分体现了港股市场的再融资便捷性。

　　其中，配售融资约合1168亿港元，占比达78%，是再融资市场的主力军。此外，供股融资约合24.6亿港元，占2%；代价发行约合169.6亿港元，占11%；股份认购权计划约合134.6亿港元，占9%。

　　今年前四月港股配售总规模较上年同期暴增近10倍，尤其是3月份录得金额超944亿港元，是港股市场自2018年以来的最高单月配售规模。

　　在这其中，主要推动力来自于股份、小米集团进行的两笔超400亿港元巨额配售。此外，蔚来、老铺黄金、巨子生物、晶泰控股、速腾聚创、优必选等在新能源、生物科技、AI和机器人赛道的明星公司也都颇具吸金能力。