8月10日，招商基金百亿基金经理翟相栋在朋友圈发告别信“五年时光转瞬即逝感谢每一位投资者，公司、领导和各位同事。这些年在大家的鼎力帮助下，我才得以快速成长，并以优异的成绩为这段人生经历画上句号。愿公司蒸蒸日上，祝大家前程似锦！”。为其在招商基金工作时光画上圆满记号。
8月9日招商基金发布公告，旗下百亿级明星产品——招商优势企业混合型证券投资基金（A类：217021）发生基金经理变更。执掌该基金近3年、创造任期回报124.59%的基金经理翟相栋因个人原因离任。截至离任前，翟相栋在管规模达81.32亿元，其管理的招商优势企业混合凭借聚焦TMT等高成长赛道的策略，成为投资者关注的热门产品。此前，7月22日，已增聘陆文凯为基金经理。
翟相栋：从研究员到百亿舵手的崛起 任期年化回报27.96%
公开资料显示，翟相栋拥有扎实的TMT研究背景：2015年6月加入证券任TMT研究员，2019年转战私募基金继续深耕TMT领域，2020年6月加盟招商基金，从固收研究员转型，2021年起管理公募基金，投资经理年限3.94年。
在管理招商优势企业期间，翟相栋采用“高赔率成长策略”：自上而下捕捉政策驱动的行业机遇，自下而上精选具备长期成长潜力的个股，历史持仓高度聚焦TMT、军工、消费板块。其任职期间124.59%的回报率、，显著超越同期业绩比较基准。
截止2025年二季度末，招商优势企业资产规模较一季度末（100.17亿）降至81.32亿，这或许是因为此前就有传言翟相栋将离职。
接任者陆文凯：逆向投资老将的攻守道
接棒者陆文凯为招商基金投资管理四部资深副总监，拥有14年投研经验7年公募管理经验。
目前在任管理6只基金在管基金总规模124.41亿元。过往产品年化回报18.04%，大幅跑赢业绩比较基准。其代表产品招商瑞利灵活配置混合（LOF）A（代码：161729）展现稳定超额收益能力：近3年回报15.51% （2022/8/8-2025/8/8）跑赢业绩基准7.20个百分点，招商产业精选任期1.19年回报33.51%，跑赢业绩基准，在934只同类产品排在前三分之一。
陆文凯投资框架解析，核心逻辑：以均值回归思维布局成长股周期底部。行业选择：横向对比挖掘高性价比赛道，历史覆盖TMT、军工、消费、公用事业；个股特质：擅长捕捉市场关注度低但具成长潜力的分歧标的。操作风格：均衡分散持仓，严控风险敞口。
招商优势企业作为可投港股的偏股混合基金（股票仓位60%-95%），新任基金经理的投资理念与其高度契合，陆文凯在访谈中透露接手后的布局思路：“短期内延续成长风格主基调，但将逐步增加对消费细分领域的配置。尤其关注经历行业出清后形成壁垒、盈利处于周期底部的企业。目前消费股PE仅十余倍，较海外同类存显著折价。”
针对投资者对人事变动的担忧，招商基金强调其权益团队已构建成熟梯队：超70名投研人员，55名基金经理平均从业13年，独创“1+7”投研模式（资产配置组+7大产业链组），近1年权益投资收益率位列中型基金公司第1（证券，2025/6）
头部基金经理变动往往引发市场波澜，但此次交接凸显招商基金的未雨绸缪。陆文凯的逆向投资框架与均衡风格，既延续了产品的成长基因，又注入风险控制新元素。其对新一轮消费周期的前瞻布局，或将为这只基金打开更广阔的价值空间。投资者可关注定期报告披露的调仓动向，一起见证新掌舵人的实战答卷。
还没有评论，来说两句吧...