巴菲特二季度重启抛售苹果，神秘持仓揭晓：新入两只地产股、1只钢铁股

“股神”巴菲特的“神秘持仓”揭晓。

当地时间8月14日，根据美国证券交易委员会（SEC）披露，巴菲特领导的伯克希尔·哈撒韦递交了截至2025年6月30日的第一季度持仓报告（13F）。监管文件显示，今年一季度，该公司新进6只个股，增持了6只股票，减持了5只股票，清仓了1只股票。此外，前十大持仓股占到总持仓的87.29%。

“神秘持仓”为三只个股

截至今年二季度末，伯克希尔新进6只标的，包括医疗、钢铁、房地产等领域。分别为：买入联合健康约504万股，季末持股市值约 15.7 亿美元；买入纽柯钢铁（NUE）661万股，季末市值8.57亿美元；买入Lennar（LEN）约705万股，季末市值约7.8亿美元；买入霍顿房屋（DHI）148.5万股，季末市值约1.91亿美元；买入拉马尔户外广告（LAMR）约117万股，季末市值约 1.4亿美元；买入安朗杰（ALLE）78万股，季末市值约1.1亿美元。

今年5月伯克希尔披露一季度持仓时有请求保密的仓位，这是因为投资者经常试图利用伯克希尔的做法，这反映了巴菲特作为世界上最伟大的投资者之一的影响力。伯克希尔不希望投资者在收购完成之前就大举买进其股票。市场普遍猜测伯克希尔可能投资了一家工业企业。最终，“神秘持仓”为三只个股，分别为美国最大钢铁生产商纽柯钢铁、美国住宅开发商Lennar和美国最大房地产开发商之一D.R. Horton。

在新进个股中，被最大手笔买入的个股是联合健康（UNH），当季新进约504万股，成为伯克希尔的第18大持仓，在总持仓中占比0.61%。在该持仓披露后，联合健康股价盘后一度涨超9%。事实上，联合健康今年以来丑闻缠身，包括医疗成本攀升、遭遇美国司法部调查、去年发生网络攻击，以及前高管在去年12月遭枪击身亡等负面新闻，今年以来股价累计下跌近50%。巴菲特在2006年至2009年间曾持有联合健康股票，但在2010年选择退出。

继续减持苹果

整体而言，截至二季度末，伯克希尔的前十大持仓个股未出现变化，仅在排名上有微调，分别是苹果、美国运通、美国银行、可口可乐、雪佛龙、穆迪、西方石油、卡夫亨氏、瑞士安达保险和医疗保健服务公司德维特。

其中，今年二季度，伯克希尔大手笔减持苹果2000万股，减仓幅度约为6.67%，不过，苹果仍为第一大重仓股。2024年前三季度，伯克希尔累计减持苹果近67%，持股数量从9.05亿股降至3亿股，此后的2024年四季度和2025年一季度按下减持暂停键。

今年二季度，伯克希尔还大幅减持了美国银行，减持约2631万股，持股数环比下降4.71%，持仓市值减少12.4亿美元，仍是第三大重仓股。

增持方面，在前十大重仓股中，雪佛龙是伯克希尔唯一增持的个股，共增持345万股，持仓市值环比增加4.95亿美元，仍为第五大重仓股。

此外，伯克希尔还在二季度加仓酒业公司星座品牌约139万股，加仓游泳池用品公司POOL将近200万股，加仓航空航天板块公司Heico，小幅加仓达美乐比萨等。

今年二季度唯一被清仓的个股是T-Mobile，合计清仓388万股，一季度0.4%的持仓占比归零。